时间无限的情况下 零和游戏完全靠胜率无法积累巨额盈利
上一讲是第37讲,讲到《3步确定左侧交易右侧交易中的风险偏好》,这一讲第37讲讲一下《时间无限的情况下,零和游戏完全靠胜率无法积累巨额盈利》或是《时间无限的情况下,零和游戏注定你会输》,内容从2个大的方面入手,第一是零和游戏的交易策略;第二是如何保住盈利:
第一:零和游戏的交易策略。在市场交易或是投机当中,从事后复盘来看,对于大多数输家的原因,并不是没有遇到过好机会,任何一个在市场交易的人,交易生涯中,都会吃到涨停板,甚至连板,更甚者连续一字板这种鸿运当头也不是什么新鲜事,但最后,从最终的战果上来看,没有收获,甚至是赔钱。为什么?核心原因在于:他所采用的策略不能有效解决下面的2个问题:一是机会没来时,稳住本金;二是机会来时,最大可能放大收益,这个难点。总结来说,就是还不具备把握机会的能力。假设你的本金是有限的,比如十万元,那么怎么搞能够让你最大概率的赚足够多的钱?有些鲁莽的金链大哥可能就这么搞:一把满仓,压对了本金翻倍,尽情会所嫩模;但是错了就游戏结束,只好尽情上班干活, 概率50%。大多数人都不会这么来,会觉得这个方法很愚蠢,但实际上,还有比这个方法更愚蠢的。就是连续平注投:一次投2000,偶尔看好结果,就投大一些。从概率角度讲,这是负期望。这是大多数人都会无意识的采取的策略。感觉看上去很保守,但实际上这是最愚蠢的策略:它唯一造成的结果就是,能让你多玩一会儿,但是最终输光是一定的。所以,结论就是想要赢这个游戏,必须要在有限时间内,尽快解决战斗,时间拖越久,对玩家越不利。
007大战皇家赌场
所以在设计投机策略过程中,要始终记住一个原则:你不可能靠胜率,来积累巨额盈利。(这个是平注法的逻辑),因为赌场之所以存在,就是因为胜率低于50%。否则早就破产了。想要获得巨额盈利,必然要经历一次或者多次的:重仓压对。同时解决重仓押错,不伤到本金。投机的本质就在于此:任何一个出手行为,都会有两种结果,一个对,一个错。而差别就在于,对的时候能否赚得足够多,错的时候能否付出的代价足够小。所谓把握机会的能力,核心就在这。因此在设计策略上,围绕着解决这两个难点,你会效率高很多。
第二个重点:如何保住盈利。很多人还会犯一个错误:在打出盈利之后,越来越猛,下注越来越大。这是错误的,还记得前面说的么,长期来看,这是注定要输的。我们任何策略,只能帮助制造一个结果:在有限场内,让你的资金曲线波动变得足够大。在押大小的游戏中,我认为比较正常的资金曲线是这样的:
资金曲线图
红线是好的策略玩家的资金曲线,黑色为无意识玩家的资金曲线,最上面那根横线是离场线(止盈线),最下面那根横线是止损线。注意到一个重点没有,在一个负期望的市场里面,只要时间足够长,无论什么策略,最后都是输的。所以,你想要盈利,就是要用策略打出资金波动,然后在高位离场。也就是说,策略只能帮你把资金波动加大,并不能帮你斜45度,一路向上。你想一下,如果有个技术能够让你在赌场中的资金盈利斜45度,那么赌场就该关门了。赌场为什么能赢钱,是因为它的错误容忍度足够大,你在一个时间内赢多少钱,他都能赔给你,但是你的错误容忍度就很低,最大也就是你那点身家。没有人会一直输,也没有人会一直赢,那是就怕你在输势中,击穿了你的承受能力。你根本没有筹码熬到转势。而实际经验中,通常你成功2到3次闯三关,就要停止了。因为,在闯三关成功结束的时候离场,你的资金一定是在高位的,这个时候,放弃幻想,上面可能还有更高盈利什么的。或者,你可以拿出一部分盈利来,继续,输光这部分盈利,就离场。还是那句话,时间无限的情况下,这场游戏,你必输。
补充市场概况和观点。1、概况。今天市场大跌,悉数吐回昨日大涨的涨幅还收利息,跌惨了的问题股受到资金追捧逆势大涨。公交、通信、ST、视听器材板块微红,其余板块全线飘绿,半导体和集成电路、高送转、钢铁、水泥等领跌。个股涨跌比474:2883,自然涨停28家、跌停5家。乐视网连续涨停被停牌核查。2、观点。市场震荡到现在,大家可能慢慢体会到学会等待的重要性。祖师爷说过,熬过熊市的诀窍就是少动。因为,动得少,你一定是为了赚钱,不然那样强忍着自己干什么;而动得多,寻找快感,就是娱乐,娱乐属于消费范畴,那自然是要花钱出去的。炒股很怕不淡定,涨一天就觉得牛市开启,跌一天就觉得大清要亡,然后匆忙进出。多看少动真没事。
闲来无聊:看了一天报告,下楼抽根烟。小区门口,没什么生意的华联老板,抄着手站在烧烤摊前,正跟给手里一把大串刷油的新疆小伙漫不经心地聊着,炭火上的羊肉串,正在滋啦作响;不远处江景国际的门口,总是停着几辆黑车,司机倚在座位上,手机里传出国产剧粗浅的对白;拎着小包的黑丝美女,边打电话边走进大堂,高跟鞋清脆的声响,让欲睡的夜,难以入眠。
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