创新服务产业模式 与实体企业共同成长
来源:金融界网站
2018年是中国期货市场开放发展的一年,也是期货市场服务实体经济逐渐深化的一年。作为期货市场与现货市场的桥梁和纽带,2018年永安期货始终不忘初心,发挥专业优势,聚焦服务实体经济,大力开展产业风险管理、精准扶贫和防范金融风险工作,取得了一系列积极成效,得到了实体企业、监管部门和交易所的充分认可。在近期郑州商品交易所的2018年度优秀会员评选中,永安期货荣获“优秀会员奖、产业服务奖、优秀风险管理子公司、人才培育奖”等10多项荣誉称号,尤其是在产业服务奖评选中排名第一。
一、深耕商品期货,探索期货服务实体道路
永安期货股份有限公司(下简称“永安期货”)总经理葛国栋表示,跟随期货市场共同成长的永安期货,一直对商品期货“情有独钟”,不断投入资源进行研究,培育交易品种特色,并为客户服务。从上世纪90年代开始,公司就培养出了多个特色品种,打下了品种研究的扎实基础。随着品种研究的深入,公司逐步开始期货与现货结合的研究,探索利用期货为实体企业提供套期保值业务。2013年,公司获准设立业内首批期货风险管理子公司之一——浙江永安资本管理有限公司,服务实体企业有了更为有效的平台。
五年来,永安资本以“企业风险进场,人不进场”为宗旨,通过大力开发产业客户,深入产业链上下游开展产业风险管理服务,在投资者培育、市场纠偏、定向配送、金融支持、风险管理咨询、改变现货交易模式、保证合同履约、对不活跃月份合约提供远期连续报价、锁定远期利润等方面发挥了积极的作用。
“2018年,永安期货在郑商所的大力支持下,先后开展了30多场投资者教育培训活动,包括棉花期权风险管理系列论坛、沙河玻璃会、PTA产业链峰会等,带动了众多实体客户参与风险管理。永安资本利用郑商所的玻璃厂库资质探索厂库管理,找到了服务玻璃小微企业的业务方向。另外公司还积极参与郑商所“保险+期货”试点,助力贫困地区脱贫取得成效。”葛国栋表示。
据了解,截止目前,永安资本服务不同类型的企业4000余家,其中2018年服务中小民营企业900余家,交易额超110亿元,成为连接期、现市场的桥梁和纽带,实现了与实体企业合作共赢、共同成长。
二、打通期现壁垒,帮助实体企业实现稳定经营
当前,国内大宗商品的定价模式通常是随行就市和“一口价”,期货及金融工具的普及程度不高。在商品价格剧烈波动的时期,企业经营面临着很大的成本压力,常常出现经营亏损的局面,不利于企业长期稳定发展。而且期货市场的专业性很强,大部分的企业在运用期货时因风控、投机、专业知识不足等因素往往会导致各种问题。
葛国栋表示,为了解决实体企业“不会做、不能做、没钱做”的问题,郑商所和期货公司联手,通过不断完善合约和规则制度,开展多种形式的产业培训,建设产融培育基地,创新产业链套保产品和工具等多种方式,帮助实体企业提升运用期货工具的能力,实现“风险进场、人不进场”。
“以PTA期货为例,自该品种上市以来,永安期货始终把PTA期货作为服务实体企业的核心品种来抓,一方面积极与郑商所合作,每年联合郑商所开展10余场PTA期货产业培训活动进行投资者教育,帮助实体企业了解PTA期货合约规则和交割制度。另一方面,公司也充分运用场内外期货工具,推出基差点价、含权贸易等创新业务模式,帮助实体企业利用期货价格指导企业生产、贸易、消费等经营活动,提高企业的盈利能力和市场竞争力。”葛国栋介绍。
“2018年公司PTA购销总量约100万吨。其中,对上游生产商,公司为企业提供报不活跃合约月份的价格、含权贸易,满足企业多样化的套保需求。对下游聚酯企业,公司为企业提供全年任何月份的低于市场价的一口价,满足有远期订单的工厂锁定加工利润,全年长约供货量达到20万吨,为下游企业节约成本500万元”葛国栋表示。目前,永安资本共服务PTA上下游企业160余家(基本以PTA民营企业为主),服务的上游企业占上游总产能的60%,下游企业占下游总产能的45%。
三、创新服务三农工具,助力国家扶贫攻坚
永安期货自2013年起,便开始不断探索并推动期货工具服务“三农”业务的开展,率先推出了“场外期权+合作社”创新模式,为“保险+期货”模式的推出积累了宝贵的前期经验。
据了解,2016年,永安期货在郑商所的支持下,与湖南省津市市银华灵泉棉花专业合作社以“合作社+基地+农户”的模式合作开展棉花“保险+期货”项目,创新了棉花补贴方式,对其他农产品品种开展“保险+期货”模式具有很好的借鉴与指导作用,同时也为“保险+期货”模式写入中央一号文件提供了实践经验。
葛国栋介绍,2018年11月,为有效降低蔗农种植甘蔗风险、保障蔗农收入,在郑商所的大力支持下,永安期货积极参与了广西罗城县白糖“保险+期货”试点项目,承保白糖14990吨,货值7359万元。该项目是郑商所第一个县域全覆盖试点项目,也是检验“保险+期货”项目可复制性和推广性的重要尝试,将为广西糖料蔗价格改革和“保险+期货”试点建设迈上新台阶提供更多经验。
“当前,我国在许多大宗商品国际贸易中已经处于重要地位,与国内庞大的现货生产消费市场相比,国内期货市场在品种多样性、定价权威性、市场有效性等方面仍有巨大的发展空间。”葛国栋表示,“新的一年,公司将继续在郑商所的指导和支持下,坚定服务实体经济的根本宗旨,不断创新服务实体经济的新模式,积极促进郑商所各类品种的功能发挥,提升期货市场与现货市场的融合度,促进‘期现联动、产融结合’,努力为服务实体经济和国家战略作出更大贡献!”